Финансовая пирамида: как распознать мошенников

Последние годы в России ознаменовались крахом ряда финансовых пирамид. Крупнейшей аферой после МММ, что массово освещалась в СМИ, стала деятельность холдинга «Кэшбери». От сотрудничества с ними пострадали несколько десятков тысяч вкладчиков. В сентябре 2018 года Центробанк России назвал эту структуру одной из самых масштабных пирамид, выявленных за последние годы. Так как же избежать этой «чумы» современной финансовой системы. Давайте разбираться.

Что такое финансовая пирамида?

Финансовая пирамида — это организация, привлекающая денежные средства от физических лиц в некий инвестиционный проект, когда его доходность ниже ставки привлечения инвестиций. Выплаты по вкладам производятся не из прибыли, а из средств новых вкладчиков. Итог деятельности такой структуры — неминуемое банкротство и потеря вкладчиками своих вкладов. Первая в мире финансовая пирамида появилась во Франции в 1717 году. Она вошла в историю под названием «Миссисипская». Вторая крупнейшая пирамида появилась в США и Канаде в 1919 году. Основал ее Чарльз Карло Понци о котором у нас есть статья на портале.

Что способствует возникновению финансовых пирамид?

1. Наличие рынка ценных бумаг со значительными колебаниями их цены.

2. Отсутствие законов запрещающих деятельность финансовых пирамид. Существующая законодательная база запрещает лишь проведение некоторых операций, часто используемых для создания финансовых пирамид. Тем самым, их создание лишь осложняется, но не является невозможным.

З. Некий уровень доходов населения, позволяющий иметь сбережения и инвестировать их в ценные бумаги или бизнес-проекты.

4. Склонность инвесторов к рискованным операциям с высоким декларируемым доходом, так как банковский депозит в лучшем случае сохраняет сбережения от инфляции, но не приумножает их.

Какие бывают финансовые пирамиды?

Финансовые пирамиды бывают двух типов:

1. Организации, изначально возникающие как финансовые пирамиды. В их развитии можно выделить четыре периода:

Первый период — создание компании и рост стоимости ее ценных бумаг на внебиржевом рынке до максимальной их стоимости. Это период строительства пирамид, период ее благополучия.

Второй период — это период максимальной стоимости бумаг компании. Это «вершина пирамиды». Он, в отличие от первого периода, длится недолго.

Третий период — период падения курсовой стоимости ценных бумаг компании до начальной, и даже ниже.

Четвертый период. В это время идут разборки между потерпевшими пайщиками, акционерами, дольщиками и руководством компании, если оно не успело сбежать о возмещении ущерба. Практически всегда сделать это не удается. Организаторы — мошенники успевают вывести активы за границу, а сами скрываются. В лучшем случае, их посадят на несколько лет. А сейчас обычно отделываются условным сроком и штрафом.

2. Организации, создававшиеся как нормальные компании с реальным бизнесом и мутировавшие в пирамиду в силу определенных причин.

В развитии таких организаций также можно выделить 4 периода:

Первый период — когда компания не является пирамидой. Он может быть довольно длительным.

Второй период — превращение компании в финансовую пирамиду. Это связано с неэффективностью и низкой рентабельностью бизнеса не позволяющим выплачивать проценты по вкладам инвесторов или дивиденды по акциям. Начинают привлекать деньги все новых и новых инвесторов. В быту мы встречаем таких людей, живущих не по средствам — они постоянно в долгах, занимают у одних знакомых, чтобы расплатиться с другими. К концу этого периода финансовое положение компании становится критическим, дело идет к банкротству.

Третий период — пирамида рушится. Компания объявляет себя банкротом и ликвидируется.

Четвертый период. Такой же, как и у пирамид 1 группы. В лучшем случае какая-то компенсация, как правило, выплачивается за счет реализации имущества компании.

Деятельность финансовых пирамид негативно влияет на экономическую ситуацию в стране, так как подрывает доверие населения к финансовым институтам и снижает его инвестиционную активность.